本周总结：9 月 8～12 日收益率 8%
2025 年 9 月 12 日
经过一周的初步适应，投资收益实现 8%，错过了周四、周五的 75～93 万元
收益的机会。下周争取抓住期权末日效应和降息机会，实现 100～200 万元。
一、暴富机会。9 月 11 日早盘如果满仓，则会赢利 75～93 万元。但由于当
前状态不适合满仓，而是选择长线布局，最终错失机会。下次再出现机会时，直
接满仓平值期权。
二、最佳合约：由于每个期权帐户当天只能买入 100 手，故无法买入更多
MO2509C7500 和 MO2509C7600。只能在 MO2509C7200、MO2509C7300 和 MO2509C7400
三个合约中选择。从效率的角度看，满仓 MO2509C7400 合约最佳,但目前仓位已
达 90 手，故最终应该选择第一实值期权或者平值期权。
三、股指期权。由于 MO2509C7200 最低价格约在 60～70 元，故 100 手最高
价值约在 60～70 万元，三个品种最多 200 万元。以 40%资本使用率，则单一帐
户最大资本规模在 200～500 万元。更多的资本会带来操作上的不便和风险。
四、商品期权。多晶硅每月第五个交易日结算，故与股指期权结算错开，可
以在每月 25 日～次月 7 日操盘多晶硅期权，然后接着操盘股指和股票期权。多
晶硅实值期权每手最高价格约在 9000 元，最高可开 4000 手平值期权合约，则总
价值约在 3600 万元，抓住一次机会，实现收益率 3～5 倍，则可实现收益一亿元。
五、收益明细
内容
mo2509c7200
MO2509C7300
MO2509C7400
MO2509C7500
MO2509C7600
1
预估价
64.8～68.8
36.8～40
18.8～22.8
10.8～12.8
4.8～6.8
2
挂单价
68.8
38.8
21.8
12.8
6.8
3
最低价
60
35.6
20.8
12
6.2
4
满仓量
29
50
90
150
280
5
最高价
273
193
128
81
49
6
预收益
750000
740000
930000
100000
1150000
交易日期
初始资本
期权卖方
期权买方
股指期货
商品期货
净收益
收益率
9 月 08 日
200271
2300
1070
1624
0.81%
9 月 09 日
2920
300
3090
1.54%
9 月 10 日
880
180
480
780
1762
0.9%
9 月 11 日
11200
225
10030
5.01%
9 月 12 日
1500
930
2182
1.09%
合计
200000
880
13500
480
3035
15440
7.72%